Análise técnica: descubra os sinais que mostram que é melhor vender suas ações

O prêmio Nobel de Economia, Daniel Kahneman em seu texto “Prospect Theory”, mostrou através de experimento que traders têm a tendência de assumir postura mais receosa quando estão ganhando e ficar mais corajosos quando estão perdendo. O economista concluiu que os maiores sacrifícios são feitos na hora de não perder. Mas como saber a hora de sair e vender as ações para não perder mais?

O célebre investidor Larry Williams costuma dizer que a esmagadora maioria dos cursos e treinamentos sobre trading são focados apenas na hora de comprar uma ação, deixando de lado as questões que envolvem vender sua posição, o que, segundo o investidor, deveria ser o foco de quem está aprendendo a operar.

Análise técnica vs. análise fundamentalista

A análise técnica se difere da análise fundamentalista por tentar prever os movimentos das ações utilizando-se de seu histórico através de gráficos. Já a análise fundamentalista se utiliza de outros fatores para entender para qual direção vai seguir uma ação, como análise da concorrência, notícias relacionadas à empresa e situação macroeconômica onde a companhia está inserida.

Porém, retomando Larry Williams, encontrar tendências de alta para comprar ativos via análise técnica é uma tarefa muito mais simples do que definir quando liquidar uma posição ou antever uma tendência de baixa.

Aqui listamos alguns sinais e recomendações para se adiantar aos movimentos de mercado e diminuir perdas afinal, quanto mais chance de perder, mais riscos o investidor assume, segundo Kahneman.

Continue com o mesmo método de análise

Pode parecer uma dica simples, mas mudar o método de análise no meio de uma operação pode fazer com que o trader perca uma alta ao tentar antever a movimentação do mercado. Caso surja a notícia de uma empresa que você tem ação, a informação precisa ser analisada.

Nem sempre um balanço ruim vai fazer com que as ações da empresa despenquem de valor. Pode acontecer o contrário, a empresa pode tomar ações para melhorar estratégias e o mercado reagir de maneira positiva.

Atenção ao Gráfico Candlestick

Uma das representações gráficas mais comuns no mercado financeiro são os gráficos candlestick, ou gráficos de vela. Eles informam o tamanho da variação de preço e a tendência de determinados ativos – vermelha para tendência de queda e verde para tendência de alta. O índice de um período sempre parte de onde parou a cotação do dia anterior.

Dentro deste gráfico há a análise dos “topos e fundos” do gráfico, sendo os pontos extremos de cada ativo em determinado período. Ao determinar topos e fundos, o analista técnico traça uma linha entre os pontos de topo e pontos de fundo dos períodos representados no gráfico. Ao traçar essa linha entre os dois pontos é possível entender a tendência de um ativo.

Se a linha dos topos estiver decrescente é sinal de que o ativo está em tendência de queda. Já uma linha de fundo em crescente é bom sinal, mostra que o valor da ação tem tendência de subida.

Indicador MACD e médias móveis

Comum no noticiário da Covid-19, a média móvel (MM) é uma método de análise estatístico que busca mitigar pequenas variações calculando uma média de determinado período.

Na análise técnica, se utiliza a média móvel exponencial (MME), que diferente da MM não dá o mesmo peso a todos os resultados, privilegiando dados mais novos. Desta forma, preços recentes tem mais peso no cálculo, trazendo uma tendência mais apurada da situação do ativo.

Já o índice Convergência / Divergência das Médias Móveis (MACD) se utiliza de médias móveis exponenciais de diferentes períodos para uma análise mais apurada da tendência do ativo.

A MACD é definida ao formar uma linha que subtraia os valores do MME de 12 dias do MME de 26 dias. É a Linha MACD. Esse índice é colocado em um gráfico com o MME de 9 dias, sendo chamada de Linha de Sinal.

O histograma do MACD é então formado pelo cruzamento dos dados da Linha MACD com a Linha de Sinal. Através do cruzamento das linhas é possível analisar tendência de um ativo.

A linha MACD está caindo e convergindo com a Linha de Sinal? O ativo pode estar em tendência de baixa. Linha MACD subindo e convergindo com a linha de sinal? Podemos ter tendência de alta. Importante notar também que os cruzamentos podem durar dias, exigindo do trader uma análise mais aprofundada daquilo que o MACD está mostrando.

Outro ponto a se ressaltar é que o MACD não é um índice para aferir preços, mas sim tendências. Por conta dessa característica, deve-se ter cuidado ao usar o índice em momentos de mercado “de lado” (sem tendência específica).

Saber entender bem os gráficos é imprescindível na hora da tomada de decisões. A partir deles, você terá mais chances de “acertar” e, consequentemente, ter boa rentabilidade nos seus investimentos. 

Aqui, uma boa dose de estudo e paciência são fundamentais para que os conceitos sejam absorvidos do melhor modo possível. Ter pressa pode ser um grande empecilho nessa jornada.